holiday on the beachกองทุนรวม booking hotel onlineharicut back views

Compliance Units WebboardThai Mutual Fund
Association of Investment Management Companies

Association of Investment Management Companies

สมาคมบริษัทจัดการลงทุน

You are here : Home > FAQs
FAQs -คำถาม-คำตอบที่คุณอยากรู้เกี่ยวกับการลงทุน
รายละเอียดคำถามคำตอบ:
Q การวัดผลการดำเนินงานกองทุนรวม (Benchmark)

Benchmark คืออะไร เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมอย่างไร


A

“Benchmark” คือ เกณฑ์มาตรฐานที่ใช้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวมหรือผลตอบแทนจาก
การลงทุนในลักษณะอื่นๆด้วย โดยกองทุนรวมที่บริหารการลงทุนได้ดีนั้น อย่างน้อยก็ต้องมีผลตอบแทนจาก
การลงทุนในระดับที่ไม่น้อยกว่าเกณฑ์มาตรฐาน

เกณฑ์มาตรฐานที่ใช้ในการเปรียบเทียบจะเป็นดัชนีที่ชี้ให้ผู้ลงทุนได้ทราบว่า

  • กองทุนรวมที่ผู้ลงทุนถืออยู่นั้น ควรจะให้ผลตอบแทนเท่าใดในช่วงระยะเวลาที่ใช้ในการวัดผลช่วงหนึ่งๆ
  • กองทุนรวมที่ผู้ลงทุนถืออยู่นั้น ให้ผลตอบแทนสูงกว่าหรือต่ำกว่า ผลตอบแทนที่ควรจะเป็นมากน้อย
    เพียงใด


สำหรับเกณฑ์มาตรฐานที่สมาคมบริษัทจัดการลงทุนใช้ในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวม
ในปัจจุบันนั้นได้แก่


  • กองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในตราสารทุน จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์
    แห่งประเทศไทย อันได้แก่ SET INDEX หรือ SET 50 INDEX
  • กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับ ค่าเฉลี่ยระหว่าง
    ดัชนีตราสารหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล (TBDC Government Bond Index ) แบบ Total Return Index
    ซึ่งจัดทำโดยศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยประเภทบุคคลธรรมดาวงเงิน
    1.0 ล้านบาท (ถ้ามี) ระยะเวลา 1 ปี ของธนาคารพาณิชย์ 3 แห่ง อันได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด
    (มหาชน) ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ซึ่งดัชนี
    ตราสารหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล (TBDC Government Bond Index) แบบ Total Return Index นั้น
    จะเป็นดัชนีที่นอกจากจะนำเอาดอกเบี้ยคงค้าง เข้ามาในการคำนวณแล้ว ยังได้รวมเอาดอกเบี้ยจ่าย
    (Coupon Interest) ของพันธบัตรที่มีกำหนดชำระดอกเบี้ยตรงกับวันที่คำนวณค่าดัชนีมาคำนวณด้วย
  • กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ระยะยาว จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับดัชนี
    ตราสารหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล (TBDC Government Bond Index ) แบบ Total Return Index
  • กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับอัตรา
    ดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยประเภทบุคคลธรรมดาวงเงิน 1.0 ล้านบาท (ถ้ามี) ระยะเวลา 1 ปี ของธนาคาร
    พาณิชย์ 3 แห่ง อันได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)
    และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)
  • กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตลาดเงิน จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับ อัตราดอกเบี้ยเงิน
    ฝากเฉลี่ยประเภทบุคคลธรรมดาวงเงิน 1.0 ล้านบาท (ถ้ามี) ระยะเวลา 3 เดือน ของธนาคารพาณิชย์
    3 แห่งอันได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) และธนาคาร
    ไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)
  • กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนผสม/ผสมแบบยืดหยุ่น จะเปรียบเทียบผลการดำเนินงานกับค่าเฉลี่ย
    ระหว่างดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อันได้แก่ SET INDEX หรือ SET 50 INDEX และค่าเฉลี่ย
    ของดัชนี ตราสารหนี้ของพันธบัตรรัฐบาล (TBDC Government Bond Index ) แบบ Total Return
    Index กับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยประเภทบุคคลธรรมดาวงเงิน 1.0 ล้านบาท (ถ้ามี) ระยะเวลา 1 ปี
    ของธนาคารพาณิชย์ 3 แห่ง อันได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ธนาคารกสิกรไทย จำกัด
    (มหาชน) และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)
  • กองทุนรวมที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารทุนเฉพาะกลุ่มธุรกิจใดธุรกิจหนึ่ง จะเปรียบเทียบผล
    การดำเนินงานกับ ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเฉพาะกลุ่มธุรกิจ (ถ้ามี)
  • กองทุนรวมหน่วยลงทุนและกองทุนรวมใบสำคัญแสดงสิทธิ ไม่กำหนดเกณฑ์มาตรฐานเพื่อใช้ใน
    การเปรียบเทียบผลการดำเนินงาน เพราะความหลากหลายของหลักทรัพย์ และทรัพย์สินรวมถึงระดับความ
    เสี่ยงที่กองทุนรวมเหล่านี้จะไป ลงทุนได้มีความแตกต่าง กันไป และมีลักษณะเฉพาะในแต่ละกองทุน

 

อย่างไรก็ดีในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวมกับเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้ในการเปรียบเทียบโดย
บริษัทจัดการนั้น บริษัทจัดการอาจจะกำหนดเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้ในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ
กองทุนรวมในแต่ละนโยบายการลงทุนเพิ่มเติมหรือแตกต่างไปจากที่กล่าวมาแล้วได้ หากมีการระบุชัดเจนไว้ใน
โครงการจัดการกองทุนรวม นอกจากนั้น ผู้ลงทุนก็สามารถที่จะกำหนดเกณฑ์มาตรฐานเพื่อจะนำมาใช้
เปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนรวม ตามที่ผู้ลงทุนเห็นว่าสมควรได้เช่นกัน แต่เกณฑ์มาตรฐานที่จะ
นำมาใช้เปรียบเทียบกับการลงทุนของกองทุนรวมในแต่ละนโยบายการลงทุนนั้น ควรจะมีลักษณะและระดับ
ความเสี่ยงของการลงทุนที่สอดคล้องกับความเสี่ยงของการลงทุนของกองทุนรวมในนโยบายนั้นๆ ด้วย









Welcome to the new AIMC website